Estimasi Value-at-Risk Dengan Pendekatan Extreme Value Theory-Generalized Pareto Distribution (STUDI KASUS IHSG 1997-2004)

Rossa Hastaryta • Adhitya Ronnie Effendie
Journal article Berkala Ilmiah MIPA • 2006

Download full text
(Bahasa Indonesia, 6 pages)

Abstract

Dalam paper ini, akan diperkenalkan suatu metode dalam perhitungan VaR yaitu VaR-GPD. Kelebihan metode ini adalah pendekatannya bahwa data mengikuti distribusi GPD (Generalized Pareto Distribution) yang mengakomodasi bentuk distribusi empiris data yang cenderung memiliki ekor gemuk (heavy tail).

Kata kunci: Extreme value theory, Generalized Pareto distribution, Value at risk

Metrics

  • 71 views
  • 67 downloads

Journal

Berkala Ilmiah MIPA

Berkala Ilmiah MIPA diterbitkan tiga kali setahun, sebagai media komunikasi guna melaporkan hasil... see more